投資“小巨人”ETF，擁抱創新的力量

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在當今高度競爭的市場中，投資者們不僅要尋找穩定增長的機會，還需要挖掘那些潛力巨大、前景廣闊的高成長企業。這些企業通常具有強大的創新能力與持續增長的業績，正在迅速崛起並在行業中佔據一席之地。專精特新“小巨人”企業就是其中的代表之一。為了能夠有效地抓住這些“小巨人”成長的機會，越來越多的投資者選擇通過投資ETF來把握其增長潛力。

或許有些投資者會疑惑，這些專精特新“小巨人”企業，為什麼能夠擁有如此巨大的增長潛力和發展空間？為什麼值得投資？這些問題還要從以下幾個方面去探究。

政策加碼，多維扶持

隨著中國經濟從高速增長轉向高質量發展階段，經濟發展方式也從粗放式增長轉向集約式增長，經濟結構從增加總量、擴大產能為主轉向調整存量、精細化生產為主，推動新舊動能轉換成為實現經濟轉型的關鍵路徑。在這個過程中，科技創新扮演著至關重要的角色，而高質量發展的中小企業也成為科技創新不可或缺的重要組成部分。為此，中國政府從政策和資金等多方面對“小巨人”企業進行了多維扶持。

2012年4月，國務院出臺的《國務院關於進一步支持小型微型企業健康發展的意見》首次從國家層面為中小企業發展指明方向，鼓勵小型微型企業走“專精特新”和與大企業協作配套發展的道路1。2021年1月23日，中國財政部、工業和信息化部聯合印發了《關於支持“專精特新”中小企業高質量發展的通知》，引導地方完善扶持政策和公共服務體系，分三批重點支持1000餘家國家級專精特新“小巨人”企業高質量發展2。2022年10月，國家知識產權局聯合工業和信息化部印發《關於知識產權助力專精特新中小企業創新發展若干措施》，從提升知識產權創造水平、促進知識產權高效運用、加強知識產權保護等方面，助力專精特新中小企業創新發展3。

除了從總體層面上對“小巨人”企業進行了扶持，在具體的層面上也是給予了多種優厚政策。例如在資金方面的直接財政獎勵、稅收優惠、股權融資，在產業鏈層面的產業資源對接，還有從長遠發展層面上制定的配套政策等。各種扶持政策的出臺，為“小巨人”企業的未來發展打下了堅實基礎。

經營穩健，創新引領

專精特新“小巨人”企業之所以值得投資，除開政策上的大力扶持，也跟自身的穩健經營和持續創新能力分不開。

從行業分佈情況來看，目前已培育的1.2萬家小巨人企業中，製造業企業超1萬家。超四成“小巨人”企業聚集在新材料、新一代信息技術、新能源及智能網聯汽車領域；超六成深耕工業基礎領域；近9成企業至少為一家知名大企業直接配套。且“小巨人”企業多專注細分領域，平均專注時間長達16年。因此，在創新上積累了一定的實力。專精特新“小巨人”企業的研發費用率明顯高於可比公司，2022年專精特新“小巨人”上市公司的研發費用率為6.00%，顯著高於創業板、北交所的4.6%、4.08%4。而且，作為推動“小巨人”企業持續創新的關鍵力量，中國科學家和工程師人數持續高速增加，並且自2014 年以後增速明顯提高，留學人員歸國比例也在逐年攀升。這為“小巨人”企業在創新上提供了綿延不絕的“活水源泉”。

對研發的持續投入為“小巨人”企業帶來了豐厚的利潤，也給市場交出了一份滿意的成績。2021年，“小巨人”企業實現全年營收3.7萬億，同比增長超過30%，全年利潤超過3800億元，營業收入利潤率超過10%5。

機構關注，資金流入

隨著“小巨人”企業近年來的蓬勃發展，越來越多的機構開始關注這一投資新藍海。2022年專精特新機構調研達到4535件，同比增長46%。2023年以來機構調研主要聚焦在機器人、高精尖醫療器械等主題賽道6。

機構的關注帶來了資金的流入。公募基金持倉專精特新“小巨人”股票的比例從2019年的1.9%大幅提升至2022的7.4%；基金持股在專精特新股票的股東結構中的占比也逐步提升，機構投資人對於專精特新股票的認可程度在大幅提升7。

為什麼選擇ETF來投資“小巨人”企業

在過去，因其較大的波動和較高的流動性，投資“小巨人”企業常常被視為高風險高回報的投資方式。然而，隨著ETF的興起，投資者能夠以更低的風險參與到這些企業的成長中，從而分享其增長帶來的回報。利用ETF投資“小巨人”企業有著諸多優勢。

首先，ETF的基金投研團隊相比個人擁有更專業的知識和更豐富的經驗。通過投資ETF，讓專業的投研團隊來幫助自己進行選擇和管理，不僅可以節省大量的時間，還能有機會獲得更好的回報。

其次，ETF具有多元化投資的優勢。ETF通過追蹤指數的方式，投資於多家“小巨人”企業。這種投資方式使得投資者可以在一個投資組合中獲得多種不同企業的受益，從而分散風險，降低特定企業的影響。與直接投資“小巨人”企業相比，ETF投資具有更低的風險和更高的流動性，使投資者能夠更好地把握投資機會。

最後，ETF還具有靈活性的特點。相比于普通的股票型基金產品，ETF既可以按照份額購買，也可以在二級市場上可以像普通股票一樣進行買賣交易，具有較高的流動性。這使得投資者可以隨時買賣ETF份額，靈活調整自己的投資組合。

以上多種優勢因素的結合，讓ETF成為了投資專精特新“小巨人”企業的不二選擇。

結語

許多“小巨人”企業活躍在新興的領域和技術創新方向上。這些領域通常具有卓越的增長潛力和改變行業面貌的能力。因此，選擇利用ETF來投資“小巨人”企業，不僅是在把握未來的潛在回報，也是在擁抱創新的力量！