重要資料
投資者請勿單憑本網頁作投資決定,應閱讀本產品的發行章程所載的詳情及風險因素。投資包含風險,概不能保證一定可付還本金。投資者應注意:
- Global X 中國消費龍頭品牌 ETF (「本基金」) 於股票證券的投資須承受一般市場風險,其價值可能因投資情緒變動、政治及經濟狀況及發行人特定因素等多種因素而波動。
- 就於消費行業的公司而言,其表現與環球市場的增長率﹑個人入息水平及其對環球市場本地消費水平的影響息息相關,這些皆取決於近期許多國家及地區急劇惡化的全球經濟環境,而在可見的將來,經濟仍將繼續下滑。
- 中國是一個新興市場。本基金投資於中國公司,該公司或涉及較高風險和特殊考慮因素,而這些特殊因素通常不涉及在較發達市場的投資,例如流動性風險、貨幣風險、政治風險、法律和稅收風險、以及可能有大幅度的波動。
- 本基金的單位於香港交易及結算所有限公司(「香港交易所」)的成交價乃受單位供求狀況等市場因素帶動。因此,單位可能以對比其資產淨值的較大溢價或折讓買賣。
- 本基金的合成模擬策略涉及將其資產淨值的最多 50%投資於金融衍生工具(主要為通過一個或多個對手方進行的融資總回報掉期交易)。與金融衍生工具有關的風險包括對手方╱信貸風險、流動性風險、估值風險、波動風險及場外交易風險。金融衍生工具容易受到價格波動及較高波動性的影響,可能存在較大買賣差價及沒有活躍二級市場。金融衍生工具的槓桿元素╱部分可造成的損失金額可能遠高於基金投資於金融衍生工具的金額。
- 作為證券借貸交易的一部分,由於借出證券定價不準確或借出證券價值變動,故存在抵押品價值不足的風險。 這可能導致基金蒙受重大損失。借用人可能無法按時或甚至根本不能歸還借出的證券。基金可能因此蒙受損失,而追回借出的證券亦可能有延誤。這可能限制基金根據贖回要求履行交付或付款責任的能力。
- Global X 中國生物科技ETF (「本基金」) 於股票證券的投資須承受一般市場風險,其價值可能因投資情緒變動、政治及經濟狀況及發行人特定因素等多種因素而波動。
- 生物科技公司在研發方面的巨額投入不一定會帶來商業上成功的產品,且取得監管批 准(例如產品批准)的過程漫長而昂貴,不能保證取得或維持必要的批准。
- 中國是一個新興市場。本基金投資於中國公司,該公司式涉及較高風險和特殊考慮因素,而這些特殊因素通常不涉及在較發達市場的投資,例如流動性風險、貨幣風險、政治風險、法律和稅收風險、以及可能有大幅度的波動。
- 單位於香港聯交所的成交價乃受單位供求狀況等市場因素帶動。因此,單位可 能以對比其資產淨值的較大溢價或折讓買賣。
- 本基金的合成模擬策略涉及將其資產淨值的最多 50%投資於金融衍生工具(主要為通過一個或多個對手方進行的融資總回報掉期交易)。與金融衍生工具有關的風險包括對手方╱信貸風險、流動性風險、估值風險、波動風險及場外交易風險。金融衍生工具容易受到價格波動及較高波動性的影響,可能存在較大買賣差價及沒有活躍二級市場。金融衍生工具的槓桿元素╱部分可造成的損失金額可能遠高於子基金投資於金融衍生工具的金額。
- 作為證券借貸交易的一部分,由於借出證券定價不準確或借出證券價值變動,故存在抵押品價值不足的風險。 這可能導致基金蒙受重大損失。借用人可能無法按時或甚至根本不能歸還借出的證券。基金可能因此蒙受損失,而追回借出的證券亦可能有延誤。這可能限制基金根據贖回要求履行交付或 付款責任的能力。
- Global X印度行業龍頭主動型ETF的投資目標是透過集中投資於印度註冊或從事大部分經濟活動的行業龍頭公司股票及股票相關證券來達致長期資本增長。
- 本基金將集中(即將資產淨值(「資產淨值」)的至少70%)投資於印度註冊或從事大部分經濟活動(例如投資、生產活動、貿易或其他業務利益)的行業龍頭公司股票及股票相關證券(例如普通股、優先股、美國預託證券、全球預託證券及參與票據)。
- 本基金採用主動式管理的投資策略。本基金並不尋求追蹤任何指數或基準,而管理人並無進行複製或代表性抽樣。由於管理人的投資選擇及/或程序實施可能導致本基金表現低於其他具有類似目標的指數追蹤基金,本基金可能無法達成其目標。
- 本基金投資於股本證券須承受一般市場風險,而其價值可能因各種因素而波動,例如投資情緒、政治及經濟狀況轉變以及發行人特定因素。
- 本基金是向印度證券交易委員會註冊的外國組合投資者。適用於外國組合投資者的法例、規則及指引不時限制外國組合投資者收購若干印度發行人的股份的能力,且該等法例、規則及指引可能會發生變動。這亦可能會對本基金的表現造成不利影響。
- 印度證券交易委員會可能於若干情況下撤銷子基金的外國組合投資者地位。若本基金作為外國組合投資者的註冊申請遭取消、撤回、終止或不獲重續,將對本基金作出進一步投資的能力或持有及出售於印度證券的現有投資造成不利影響。本基金可能被要求將本基金作為外國組合投資者收購的所有印度證券持倉平倉。有關平倉可能須按大幅折讓的價格進行,本基金可能因而蒙受重大/大幅虧損。
- 本基金的投資集中於印度的證券。本基金的價值可能更容易受到對印度市場構成不利影響的經濟、政治、政策、外匯、流動性、稅務、法律或監管事件所影響。
- 印度股市的大波動性及潛在結算困難可能導致於該市場買賣的證券價格大幅波動,因此對本基金的價值造成不利影響。孟買證券交易所有權暫停於該交易所進行的任何證券買賣。印度政府或印度的監管機構亦可能實施或會影響印度金融市場的政策。概不保證印度政府將不會於外匯及資本調回方面施加任何限制。
- 印度所得稅及資本收益受印度財政法所規限。有關外國組合投資者於轉讓證券時所產生的資本收益的稅率將根據。本基金稅務負債的任何增幅可能對本基金資產淨值造成不利影響。有關詳情請參閱基金說明書「印度稅項」一節。撥備與實際稅務負債之間的任何差額將會從本基金的資產中扣除,這將對其資產淨值造成不利影響。
- 本基金的相關投資可以本基金基礎貨幣以外的貨幣計值。此外,本基金的基礎貨幣為美元,惟本基金的交易貨幣為港元。本基金的資產淨值及其表現可能會因該等貨幣與基礎貨幣之間的匯率波動以及匯率管制措施的變動而受到不利影響。
- 證券借貸交易可能涉及借用人可能無法按時或甚至根本不能歸還證券的風險。本基金可能因此蒙受損失,而追回借出證券亦可能有延誤。這可能限制本基金根據贖回要求履行交付或付款責任的能力。
- 單位於香港聯交所的成交價受市場因素,如單位的供求帶動。因此,單位可能會以本基金資產淨值的重大溢價或折讓成交。
- 投資者應注意,單位持有人倘持有在美元櫃台買賣的上市類別單位,則相關單位持有人將僅以港元而非美元收取分派。
- 從資本中及/或實際上從資本中支付分派,意即退還或提取投資者原先投資或當中應佔任何資本收益的部分款項。任何有關分派如涉及從本基金資本中或實際上從本基金的資本中支付股息,可能會導致本基金每單位資產淨值即時減少,及將減少可供未來投資的資本。
- Global X日本全球領導ETF(“本基金” )試圖提供在扣除費用及開支前與FactSet日本全球領導指數(「指數」)表現緊密相關的投資回報。
- 指數為新指數且營運歷史較短,投資者難以評估其過往表現,故此無法保證指數的表現。本基金可能會較其他追蹤較成熟、具有較長營運歷史的指數的交易所買賣基金面臨更高風險。
- 指數每年進行一次重組。於下次計劃年度重組期間,合資格證券會作為成分股加入指數。同樣,不再符合指數資格標準的證券可能會被繼續保留在指數內,直到下次計劃年度重組,屆時有關證券可能會被剔除。概不保證會不時優化指數的代表性。
- 本基金的投資集中於日本的證券。本基金的價值可能較具有更廣泛投資組合的基金更為波動。本基金的價值可能更容易受到對日本市場構成不利影響的經濟、政治、政策、外匯、流動性、稅務、法律或監管事件所影響。
- 日本經濟非常依賴國際貿易,且可能受到保護主義措施、來自新興經濟體的競爭、與其貿易夥伴的政治緊張局勢及其經濟狀況、自然災害及商品價格的不利影響。此外,東京證券交易所或JASDAQ證券交易所有權暫停於該等交易所進行的任何證券買賣。日本政府或日本的監管機構亦可能實施或會影響日本金融市場的政策。
- 本基金的基礎貨幣為日圓,惟本基金的交易貨幣為港元。本基金的資產淨值及其表現可能會因該等貨幣與基礎貨幣之間的匯率波動以及匯率管制措施的變動而受到不利影響。
- 指數計算代理計算及維護指數。倘指數計算代理不再擔任指數的指數計算代理,指數提供者未必能即時覓到具備必要專業知識或資源的繼任指數計算代理,及未必能按同等條款委任任何新指數計算代理,且新指數計算代理亦未必具備相若的質素,故此存在指數的運作可能中斷,繼而可能對本基金的營運及表現造成不利影響的風險。
- 作為證券借貸交易的一部分,由於借出證券定價不準確或借出證券價值變動,故存在抵押品價值不足的風險。這可能導致本基金蒙受重大損失。借用人可能無法按時或甚至根本不能歸還證券。本基金可能因此蒙受損失,而追回借出的證券亦可能有延誤。這可能限制本基金根據變現要求履行交付或付款責任的能力。
- 單位於香港交易及結算所有限公司的成交價受市場因素,如單位的供求帶動。因此,單位可能會以本基金資產淨值的重大溢價或折讓成交。
- 從資本中或實際上從資本中撥付分派,意即退還或提取投資者原先投資或當中應佔任何資本收益的部分款項。任何有關分派可能會導致本基金的每股單位資產淨值即時減少,並將減少可供未來投資的資本。
- Global X印度精選10強 ETF(「本基金」)試圖提供在扣除費用及開支前與未來資產印度精選10強指數(「相關指數」)表現緊密相關的投資回報。
- 相關指數為新指數且營運歷史較短,投資者難以評估其過往表現,故此無法保證相關指數的表現。本基金可能會較其他追蹤較成熟、具有較長營運歷史的指數的交易所買賣基金面臨更高風險。相關指數為等值加權指數,根據相關指數的編製方法,相關指數成分股於每次重新平衡時(但不在每次重新平衡之間)將具有相同比重,無論其規模或市值如何。
- 本基金是向印度證券交易委員會註冊的外國組合投資者。外國組合投資者適用法例、規則及指引不時限制外國組合投資者收購若干印度發行人的股份的能力,且該等法例、規則及指引可能會發生變化。本基金亦可能須避免投資於相關證券,這亦可能會對本基金的表現造成不利影響。印度證券交易委員會可能於若干情況下撤銷本基金的外國組合投資者地位,若本基金作為外國組合投資者的註冊申請遭取消、撤回、終止或不獲重續,將對本基金作出進一步投資的能力或持有及出售於印度證券的現有投資造成不利影響。本基金可能被要求將本基金作為外國組合投資者收購的所有印度證券持倉平倉。有關平倉可能須按大幅折讓的價格進行,本基金可能因而蒙受重大/大幅虧損。
- 本基金的投資集中於印度的證券。本基金的價值可能較具有更廣泛投資組合的基金更為波動。本基金的價值可能更容易受到對印度市場構成不利影響的經濟、政治、政策、外匯、流動性、稅務、法律或監管事件所影響。
- 本基金的投資集中於不同行業及主題的公司,包括通訊服務、資訊科技、金融、醫療保健、日常消費品及非日常生活消費品、工業及能源。這些行業或主題公司的業務波動將對本基金的資產淨值造成不利影響。
- 相關指數成分股的數目固定為10隻。基於追蹤相關指數,相對於追蹤成分股數目較多的指數所持有的投資組合,本基金投資組合的集中度可能較高,並因而導致較高的波動風險。
- 印度股市的大波動性及潛在結算困難可能導致於該市場買賣的證券價格大幅波動,因此對本基金的價值造成不利影響。孟買證券交易所有權暫停於該交易所進行的任何證券買賣。印度政府或印度的監管機構亦可能實施或會影響印度金融市場的政策。相對於已發展國家而言,印度的披露及監管準則較為寬鬆,因此亦可能難以取得有關印度公司的資料。
- 印度所得稅及資本收益受印度財政法所規限。有關外國組合投資者於轉讓證券時所產生的資本收益的稅率將根據各項因素而有所不同。本基金稅務負債的任何增幅均可能對本基金的資產淨值造成不利影響。撥備與實際稅務負債之間的任何差額將會從本基金的資產中扣除,這將對其資產淨值造成不利影響。有關詳情請參閲基金說明書「印度稅項」一節。
- 本基金的相關投資可以本基金基礎貨幣以外的貨幣計值。此外,本基金的基礎貨幣為美元,惟本基金的交易貨幣為港元。本基金的資產淨值及其表現可能會因該等貨幣與基礎貨幣之間的匯率波動以及匯率管制措施的變動而受到不利影響。
- 借用人可能無法按時或甚至根本不能歸還證券。本基金可能因此蒙受損失,而追回借出證券亦可能有延誤。這可能限制本基金根據贖回要求履行交付或付款責任的能力。作為證券借貸交易的一部分,由於借出證券的定價不準確或借出證券的價值變動,存在抵押品價值不足的風險。這可能導致本基金出現重大虧損。
- 單位於香港聯交所的成交價受市場因素,如單位的供求帶動。因此,單位可能會以本基金資產淨值的重大溢價或折讓成交。
- 從資本中及/或實際上從資本中撥付分派,意即退還或提取投資者原先投資或當中應佔任何資本收益的部分款項。任何分派如涉及從本基金的資本中或實際上從本基金的資本中撥付股息,可能會導致本基金每單位資產淨值即時減少,並將減少可供未來投資的資本。
- Global X 亞太高股息率ETF (“本基金”) 試圖提供在扣除費用及開支前與Solactive亞太高股息率指數(“相關指數”)表現緊密相關的投資回報。
- 無法保證會就組成相關指數的證券宣派及派付股息。有關該等證券的股息派付率視乎相關指數成分證券的公司的表現以及基金經理無法控制的因素(包括但不限於該等公司的股息分派政策)而定。
- 本基金是否將派息乃由基金經理考慮多項因素及其自身分派政策後酌情決定。無法保證本基金的派息率與相關指數相同。
- 管理人可酌情決定從資本中或實際上從資本中支付股息。從資本中或實際上從資本中支付股息,意即退還或提取投資者原先投資或當中應佔任何資本收益的部分款項,導致本基金資產淨值即時減少。
- 相關指數為新指數且營運歷史較短,投資者難以評估其過往表現,故此無法保證相關 指數的表現。本基金可能會較其他追蹤較成熟、具有較長營運歷史的指數的交易所 買賣基金面臨更高風險。
- 本基金投資於新興市場可能涉及更高的風險和特別不同於投資較成熟市場的特殊考量,例如流通性風險、貨幣風險/控制、政治及經濟不確定性、法律及稅務風險、結算風險、託管風險以及出現大幅波動的可能性。
- 本基金的單位於香港交易及結算所有限公司的成交價乃受單位供求狀況等市場因素帶動。因此,單位可能以對比其資產淨值的較大溢價或折讓買賣。
- Global X新興市場亞洲主動型ETF的投資目標是透過集中投資於亞洲新興市場註冊或從事大部分經濟活動的公司股票及股票相關證券來達致長期資本增長。
- 本基金將集中(即將資產淨值(「資產淨值」)的至少70%)投資於在亞洲新興市場(例如印度、印尼、韓國、馬來西亞、菲律賓、台灣及泰國、越南、孟加拉、巴基斯坦及斯里蘭卡,但中國除外)註冊或從事大部分經濟活動(例如投資、生產活動、貿易或其他業務利益)的企業股票及股票相關證券(例如普通股、優先股、美國預託證券、全球預託證券及參與票據)。
- 本基金採用主動式管理的投資策略。子基金並不尋求追蹤任何指數或基準,而管理人並無進行複製或代表性抽樣。由於管理人的投資選擇及/或程序實施可能導致子基金表現低於其他具有類似目標的指數追蹤基金,子基金可能無法達成其目標。
- 本基金投資於股本證券須承受一般市場風險,而其價值可能因各種因素而波動,例如投資情緒、政治及經濟狀況轉變以及發行人特定因素。
- 本基金投資於新興市場,可能涉及較高風險及通常與投資發展較成熟市場無關的特殊考慮事項,譬如流動性風險、貨幣風險╱管制、政治和經濟不確定性、法律及稅務風險、結算風險、託管風險以及出現大幅波動的可能性。
- 本基金或會投資於中小型市值公司的股票。在普遍情況下,中小型市值公司與市值較高的公司相比,股票流動性較低,股價因不利的經濟發展而出現的波幅亦較大。
- 本基金的相關投資可以子基金基礎貨幣以外的貨幣計值。此外,子基金的基礎貨幣為美元,惟子基金的交易貨幣為港元。子基金的資產淨值及其表現可能會因該等貨幣與基礎貨幣之間的匯率波動以及匯率管制措施的變動而受到不利影響。
- 證券借貸交易可能涉及借用人可能無法按時或甚至根本不能歸還證券的風險。子基金可能因此蒙受損失,而追回借出證券亦可能有延誤。這可能限制子基金根據贖回要求履行交付或付款責任的能力。
- 單位於香港聯交所的成交價受市場因素,如單位的供求帶動。因此,單位可能會以子基金資產淨值的重大溢價或折讓成交。
- 投資者應注意,單位持有人倘持有在美元櫃台買賣的上市類別單位,則相關單位持有人將僅以港元而非美元收取分派。
- 從資本中及/或實際上從資本中支付分派,意即退還或提取投資者原先投資或當中應佔任何資本收益的部分款項。任何有關分派如涉及從子基金資本中或實際上從子基金的資本中支付股息,可能會導致子基金每單位資產淨值即時減少,及將減少可供未來投資的資本。
- Global X 中國消費龍頭品牌 ETF (「本基金」) 於股票證券的投資須承受一般市場風險,其價值可能因投資情緒變動、政治及經濟狀況及發行人特定因素等多種因素而波動。
- 就於消費行業的公司而言,其表現與環球市場的增長率﹑個人入息水平及其對環球市場本地消費水平的影響息息相關,這些皆取決於近期許多國家及地區急劇惡化的全球經濟環境,而在可見的將來,經濟仍將繼續下滑。
- 中國是一個新興市場。本基金投資於中國公司,該公司或涉及較高風險和特殊考慮因素,而這些特殊因素通常不涉及在較發達市場的投資,例如流動性風險、貨幣風險、政治風險、法律和稅收風險、以及可能有大幅度的波動。
- 本基金的單位於香港交易及結算所有限公司(「香港交易所」)的成交價乃受單位供求狀況等市場因素帶動。因此,單位可能以對比其資產淨值的較大溢價或折讓買賣。
- 本基金的合成模擬策略涉及將其資產淨值的最多 50%投資於金融衍生工具(主要為通過一個或多個對手方進行的融資總回報掉期交易)。與金融衍生工具有關的風險包括對手方╱信貸風險、流動性風險、估值風險、波動風險及場外交易風險。金融衍生工具容易受到價格波動及較高波動性的影響,可能存在較大買賣差價及沒有活躍二級市場。金融衍生工具的槓桿元素╱部分可造成的損失金額可能遠高於基金投資於金融衍生工具的金額。
- 作為證券借貸交易的一部分,由於借出證券定價不準確或借出證券價值變動,故存在抵押品價值不足的風險。 這可能導致基金蒙受重大損失。借用人可能無法按時或甚至根本不能歸還借出的證券。基金可能因此蒙受損失,而追回借出的證券亦可能有延誤。這可能限制基金根據贖回要求履行交付或付款責任的能力。
- Global X 恒生高股息率ETF (「本基金」) 於股票證券的投資須承受一般市場風險,其價值可能因投資情緒變動、政治及經濟狀況及發行人特定因素等多種因素而波動。
- 本基金無法保證會就組成恒生高股息率指數(指數)的證券宣派及派付股息。有關該等證券的股息派付率視乎恒生高股息率指數成分證券的公司或 REIT 的表現以及管理人無法控制的因素(包括但不限於該等公司或 REIT 的股息分派政策)而定。
- 本基金是否派息乃由管理人考慮多項因素及其自身分派政策後酌情決定。無法保證本基金的派息率與恒生高股息率指數相同。
- 管理人可酌情決定從本基金資本或收入總額撥付股息。從資本中撥付股息,意即退還或提取投資者原先投資或當中應佔任何資本收益的部分款項。任何分派可能會導致每單位資產淨值即時減少。任何涉及從基金資本中派發的股息的分配都可能會導致單位資產淨值即時下降。
- 本基金的單位於香港交易及結算所有限公司(「香港交易所」)的成交價乃受單位供求狀況等市場因素帶動。因此,單位可能以對比其資產淨值的較大溢價或折讓買賣。
- 作為證券借貸交易的一部分,由於借出證券定價不準確或借出證券價值變動,故存在抵押品價值不足的風險。 這可能導致基金蒙受重大損失。借用人可能無法按時或甚至根本不能歸還借出的證券。基金可能因此蒙受損失,而追回借出的證券亦可能有延誤。這可能限制基金根據贖回要求履行交付或付款責任的能力。
六月投資聚焦
在全球宏觀不確定性持續,中美五月臨時貿易協議後關稅風險再度升溫的背景下,我們推出全新「月度投資聚焦」系列,關注快速演變市場環境中表現最佳的產品。
本文將重點分析Global X ETFs近三個月表現領先的產品。截至五月底,領漲產品主要聚焦亞洲核心市場—韓國、中國及印度,其中Global X 韓流音樂及文化 ETF(3158)、Global X 中國生物科技 ETF(2820/9820)及Global X 印度行業龍頭主動型 ETF(3084/9084)位居漲幅前列。下文將深入剖析驅動這些產品近期走強的關鍵因素。
Global X ETF領漲產品,按過去三個月回報表現排序
資料來源:Bloomberg, 未來資產, 數據截至2025年5月30日。 注:產品表現是基於價格變動計算的總回報率。
股份代號 | 基金名稱 | 3個月 | 6個月 | 年初至今 | 1年 |
3158 | Global X 韓流音樂及文化 ETF | 13.6% | 20.7% | 32.1% | 11.6% |
2820 | Global X中國生物科技 ETF | 13.5% | 21.7% | 26.8% | 31.2% |
3084 | Global X 印度行業龍頭主動型 ETF | 13.0% | -2.7% | 0.8% | – |
3150 | Global X 日本全球領導 ETF | 11.6% | 15.9% | 14.7% | 17.2% |
3184 | Global X 印度精選10強 ETF | 10.2% | -3.1% | 4.0% | 2.8% |
3116 | Global X 亞太高股息率 ETF | 9.6% | 7.5% | 9.5% | 11.0% |
3104 | Global X 新興市場亞洲主動型 ETF | 9.5% | 1.3% | 1.1% | – |
3110 | Global X 恒生高股息率 ETF | 8.8% | 17.4% | 10.8% | 26.0% |
2806 | Global X中國消費龍頭品牌ETF | 7.8% | 8.7% | 6.5% | 11.8% |
歷年回報
資料來源:未來資產, 數據截至2025年5月30日。 業績表現以曆年末的資產淨值作為計算基礎。
股份代號 | 基金名稱 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 |
3158 | Global X 韓流音樂及文化 ETF (基金成立日期:2024年3月18日) | – | – | – | – | – |
2820 | Global X 中國生物科技 ETF (本基金成立日期:2019年7月24日) | -17.5% | -12.9% | -26.1% | -19.7% | 69.7% |
3084 | Global X 印度行業龍頭主動型 ETF (基金成立日期:2024年11月25日 ) | – | – | – | – | – |
3150 | Global X 日本全球領導 ETF (基金成立日期:2023年11月23日) | 29.0 | – | – | – | – |
3184 | Global X 印度精選10強 ETF (基金成立日期:2024年3月18日) | – | – | – | – | – |
3116 | Global X 亞太高股息率 ETF (本基金成立日期:2022年7月26日) | 11.6% | 37.5% | – | – | – |
3104 | Global X 新興市場亞洲主動型 ETF (基金成立日期:2024年11月25日 ) | – | – | – | – | – |
2806 | Global X 中國消費龍頭品牌 ETF (基金成立日期:2020年1月16日) | 6.5% | -16.4% | -18.0% | -20.2% | – |
3110 | Global X 恒生高股息率 ETF (基金成立日期:2013年6月11日) | 31.4% | -3.3% | -7.3% | 7.1% | -7.0% |
2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | ||
3110 | Global X 恒生高股息率 ETF (基金成立日期:2013年6月11日) | 9.4% | -5.9% | 40.5% | 3.7% | -0.0% |
過往業績資料並不代表將來表現。投資者未必能取回全部投資金額。業績表現以曆年末的資產淨值作為計算基礎,股息(如有)會滾存再作投資。若未有列示過往業績, 即表示該年度未有足夠數據以提供表現。
Global X 韓流音樂及文化 ETF(3158)投資於代表韓流音樂、韓劇、食品、互聯網、遊戲和美妝產業的韓国公司。憑藉其關稅避險特性、中國市場解禁預期升溫及行業基本面改善,該產品成為近三個月表現最佳的ETF。在當前關稅動盪環境中,韓流產業展現防禦性特質,因其獨特文化吸引力形成屏障,較少受關稅風險的直接衝擊。
此外,韓流產業有望受益於中國市場的重新開放,近期已看到不少積極信息:韓國經濟日報二月報導稱中國可能解除韓流禁令(鏈接),而騰訊音樂收購SM娛樂10%股權(鏈接)更釋放政策鬆動跡象。隨著韓國6月3日總統大選臨近,親華候選人李在明目前民調領先(鏈接),預期中韓關係有望進一步改善。短期來看,中國市場的重新開放將直接通過線下演唱會提振收益;長期而言,對龐大人口市場的持續滲透,將帶來巨大的行業增長潛力。除此之外,K-pop產業的基本面有望在2025年改善,頂級藝人如BTS與Blackpink回歸樂壇、新興藝人崛起勢頭強勁,以及行業低基數效應,將共同驅動產業復甦。
Global X 中國生物科技 ETF (2820) 旨在投資於中國參與生物科技發展的公司。受到國內政策支持、企業盈利改善、更有利的宏觀因素和持續全球化的推動,以及目前仍然較低的估值及投資者倉位,我們認為中國生物技術行業提供具有吸引力的風險回報特性。最近的重大對外藥物授權許可協議(out-licensing) 展示了全球龍頭企業對中國公司創新研發能力的認可。在過去兩年中,對外藥物授權交易的數量和金額都在不斷提升,且創新藥物佔比增加。這表明中國資產進入美國/全球市場成為生物科技行業的新常態。
此外,中國的宏觀支持政策和美聯儲潛在降息為生物科技公司的研發活動提供更好的融資環境。生物技術公司的盈利改善和商業化加速可能促使整體市場情緒的改善。在生物科技行業中應用人工智能可能會進一步加速,隨著成本效益的改善,這可能會為生物科技公司帶來進一步的效率提升和成本節約。
Global X印度行業龍頭主動型 ETF(3084)專注於印度股票市場中現有及新興的行業領先企業。印度市場於3月觸底反彈,並在過去三個月中表現優於其他新興市場,這主要得益於特朗普暫停加徵關稅、印度央行二次降息並持續注入流動性、美元走弱、油價下跌,以及外國投資者對印度內需和經濟增長加速的樂觀情緒提升,儘管全球貿易戰仍在持續。由於印度對美出口僅佔GDP的2.1%,貿易依存度較低,其經濟料將維持相對抗壓性。基於內需的高頻數據顯示近幾個月逐步改善,且企業在2025財年第四季的業績表現多超預期(本季市場預期原趨保守)。印度2025財年第四季實際GDP同比增率7.4%,不僅高於市場預期,亦較前兩季的6.4%與5.6%的增速有所提升。
過去三個月,工業、醫療保健和金融板塊對投資組合表現作出正面貢獻,而可選消費板塊(特別是旅遊相關企業)則成為主要拖累因素。儘管旅遊需求保持韌性,但過去一個月受印度與巴基斯坦緊張局勢引發的地緣政治不確定性影響,旅遊相關企業遭受負面衝擊。目前局勢正趨於正常化,因此我們預計需求將在六月逐步改善。總體而言,在印度央行貨幣寬鬆政策及財政支出增加的支撐下,我們預計印度國內增長將在未來幾季復甦。我們繼續超配國內周期性板塊,如可選消費品和服務業,以及工業板塊,特別是電力相關企業。我們認為,投資於擁有強大管理團隊的行業領軍企業,將是在挑戰時期把握潛在增長機會的最佳策略。本投資組合旨在發掘並投資於現有及新興產業領導者,這些企業擁有強大且具競爭力的商業模式,從長期角度確保在行業中處於領先地位。