重要資料
投資者請勿單憑本網頁作投資決定,應閱讀本產品的基金說明書所載的詳情及風險因素。投資涉及風險,過往業績並不代表未來表現。概不能保證本金會獲得償還。投資者應注意:
- Global X 國指備兌認購期權主動型ETF(「本基金」)的投資目標是透過主要(i)投資於恒生中國企業指數(「參考指數」或「國指」)的成份股本證券;及(ii)出售(即「沽出」)參考指數的認購期權以收取認購期權買方支付的款項(即「期權金」),以產生收入。
- 採用備兌認購期權策略的目標為產生收入及減少市場下跌時的潛在虧損。本基金每次沽出國指認購期權均會收取期權金。倘本基金所持有的參考指數相關證券價值下跌,本基金就沽出國指認購期權收取的期權金或可在一定程度上減少有關損失。然而,採用備兌認購期權策略的缺點是本基金從參考指數水平上升獲利的潛力有限,以所沽出的國指認購期權的行使價為限,再加上所收取的期權金。
- 本基金為交易所買賣基金(「ETF」),其採用備兌認購期權策略,方式為(i)投資於參考指數及國指ETF的成份股本證券以及國指期貨的長倉;及(ii)沽出參考指數的認購期權。本基金是香港首批備兌認購期權ETF之一。鑒於本基金屬嶄新產品,與投資於股本證券的傳統ETF相比,其風險程度較高。
- 本基金採用主動式管理的投資策略。除尋求透過直接投資於參考指數及國指ETF的成份股本證券以及國指期貨的長倉,以按相關證券佔參考指數大致相同的比重投資於參考指數的成份股本證券外,本基金亦會沽出參考指數的認購期權。由於實施的投資程序可能導致本基金表現低於直接投資於參考指數的成份股本證券,本基金可能無法達成其目標。
- 國指認購期權的市值可能受一系列因素影響,包括但不限於供需情況、利率及參考指數的現行市價(相對於國指認購期權行使價)、參考指數的實際或預期波動以及直至到期日的餘下時間。本基金成功利用國指認購期權的能力將取決於管理人正確預測未來價格波動的能力,而此方面概無保證,並受限於市場行為或預期以外的事件。
- 倘國指認購期權到期,且參考指數市值於期權期間下跌,則本基金自沽出國指認購期權收取的期權金可能不足以抵銷所變現的虧損。
- 本基金可能於交易所或場外市場沽出國指認購期權。場外市場的國指認購期權的流動性可能不如交易所上市期權。有意作為買方訂立國指認購期權的對方手數量可能有限,或本基金可能認為有關對手方的條款遜於上市期權所享有的條款。再者,聯交所於波動市況下可能暫停期權買賣。倘被暫停交易,本基金未必能夠於合宜或有利的時機沽出國指認購期權。
- 使用期貨合約涉及的風險可能高於直接投資於證券及其他較傳統的資產的風險。儘管國指期貨市場的發展相對成熟,本基金面臨其未必可終止或出售持倉的潛在風險。風險包括但不限於波動風險、槓桿風險、負轉倉收益及「正價差」風險。
- 投資國指期貨及沽出國指認購期權一般需提供保證金。可能需提供額外資金,以便按國指期貨及國指認購期權每日市價的折算值,追加保證金。由於保證金或類似的付款額增加,本基金可能需以不利的價格將其投資變現,以應付須追加的保證金。倘本基金因香港期貨交易所、聯交所及/或本基金的經紀所施加的保證金要求而無法達致其投資目標,本基金可能會面臨或會超過本基金初始投資金額的巨額損失。
- 國指期貨及國指認購期權由香港期貨結算公司登記、結算及擔保。如結算所破產,本基金可能須就其作為保證金的資產承受損失風險。
- 本基金因追蹤單一地區或國家(中國內地)的表現而承受集中風險。由於本基金較易受中國內地不利條件所引致的波動影響,故其波動性可能高於基礎廣泛的基金(如環球股票基金)。此外,由於參考指數成份證券集中於特定行業或市場內的香港上市內地證券,本基金的投資可能同樣集中。與投資組合較多元化的基金相比,本基金的價值可能較為波動。本基金的價值可能較容易受對上述特定市場/行業不利的情況所影響。
- 借用人可能無法按時或甚至根本不能歸還證券。本基金可能因此蒙受損失,而追回借出證券亦可能有延誤。這可能限制本基金根據贖回要求履行交付或付款責任的能力。作為證券借貸交易的一部分,由於借出證券的定價不準確或借出證券的價值變動,存在抵押品價值不足的風險。這可能導致本基金出現重大虧損。
- 本基金的基準貨幣為港元,惟股份的類別貨幣為港元、人民幣及美元。本基金的資產淨值及其表現可能會因該等貨幣與基準貨幣之間匯率波動及匯率管制措施的變動而受到不利影響。
- 從資本中或實際上從資本中撥付分派,意即退還或提取投資者原先投資或當中應佔任何資本收益的部分款項。任何有關分派可能會導致本基金的每股股份資產淨值即時減少,並將減少可供未來投資的資本。
- 本基金的單位於香港交易及結算所有限公司的成交價乃受單位供求狀況等市場因素帶動。因此,單位可能以對比其資產淨值的較大溢價或折讓買賣。
(適用於代幣化類別單位) 非上市代幣化類別單位與傳統類別單位具有相同的風險因素。此外,代幣化類別單位亦涉及以下額外風險:
- 與代幣化類別股份相關的風險包括但不限於:區塊鏈技術風險、代幣安全風險、網絡安全風險、延誤風險、依賴服務供應商、監管風險、應用現有法律的潛在挑戰、營運及技術風險,以及與虛擬資產交易平台(作為分銷商)相關的風險。
- 代幣化非上市類別股份與非代幣化非上市類別股份的交易安排有所不同。投資者應向合資格分銷商(就代幣化非上市類別股份而言)或分銷商(如適用,就非代幣化非上市類別股份而言)查詢適用的交易程序及時間。
- 由於各類別股份適用的費用(例如管理費及代幣化費用)不同,代幣化非上市類別股份與非代幣化非上市類別股份的每股資產淨值亦可能各有不同。
Global X ETFs 聯同Citi(花旗)及 OSL推出 全港首隻代幣化備兌認購期權ETF
香港,2026年8月27日 —— 未來資產環球投資(香港)有限公司聯同
花旗投資者服務(Citi Investor Services, 以下簡稱 “花旗”)
跟OSL集團(HKEX:863)(OSL)今日宣佈, Global X 國指備兌認購期權主動型ETF(3416)(「本基金」)正式推出代幣化基金單位類別,自 2026年8月27日 起生效並開放認購。
此為香港市場首隻引入代幣化單位類別的備兌認購期權ETF,亦是 Global X ETFs、Citi(花旗)與 OSL 三方合作的成果。
該代幣化單位類別將以數碼代幣(「代幣」)形式記錄及呈現於區塊鏈網絡上,一個代幣代表一股代幣化份額,為投資者提供以代幣持有基金單位的選擇,並帶來更高的營運效率與透明度。
作為此次合作的一部分,花旗將繼續為 Global X ETFs 提供信託、託管、基金行政管理及 ETF 相關服務,並進一步為本基金的代幣化基金單位類別提供過戶代理服務。
OSL 透過旗下香港持牌數字資產交易平台,聯乘推出本基金代幣化單位類別,讓機構及零售投資者均可透過受規管平台參與。(相關產品銷售安排請與閣下分銷商聯絡。)OSL依託其機構級平台 OSL Tokenworks 支持整個資產代幣化流程,提升結算效率、增強透明度及優化營運流程。
由產品首創到基礎設施首創
Global X 國指備兌認購期權主動型ETF (3416) 於2024年2月上市,為全球首隻以恒生中國企業指數為參考指數的備兌認購期權ETF,亦是香港首批備兌認購期權ETF之一,上市以來憑藉其收益特性深受本地投資者歡迎。1
今次引入代幣化單位類別,標誌著該產品由「策略創新」延伸至「基礎設施創新」,亦體現未來資產Global X 持續創新及回應香港特區政府推動數碼資產及金融科技穩健發展的政策方向。
本基金代幣化單位類別以港元及美元計價,為旨在每月派息的收益型ETF (派息率並不保證,可從股本中分派) 。
未來資產環球投資(香港)有限公司聯席行政總裁兼首席投資官 – ETF 霍浩華表示:「 Global X備兌認購期權策略為投資者提供相對穩定的收益來源,而代幣化則改變投資者持有及交易基金的方式。我們很高興聯同 Citi 及 OSL,把香港首隻備兌認購期權ETF帶入區塊鏈時代,為投資者提供更高效率的投資體驗。」
花旗日本、北亞及澳洲金融機構銷售業務聯席主管David Brown表示﹕「花旗很高興與 Global X ETFs 及 OSL 合作,彰顯我們對支持創新及促進本地資本市場發展的共同承諾。花旗於是次合作中擔任過戶代理,進一步深化與 Global X ETFs 的長期夥伴關係,同時反映花旗全球過戶代理平台的持續數碼化發展,並支援基金代幣化作為花旗金融服務業務旗下更全面的數碼資產解決方案的一部分。」
OSL集團交易所業務高級副總裁浦萌表示:「代幣化所改變的,是基金收益與基金單位在持有、轉讓及結算上的效率。透過OSL的合規平台,機構及散戶投資者能以傳統基金同等的合規標準參與這一架構,同時享有鏈上持有單位類別帶來的營運優勢。是次合作亦豐富了OSL在產品組合上,為客戶在資本配置和投資管理方面提供了更多選擇。」
有關產品詳情及風險因素,請參閱本公司的基金說明書及產品資料概要:https://www.globalxetfs.com.hk/ (此網站未經證監會審批)。