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重要资料

投资者请勿单凭本网页作投资决定,应阅读本产品的基金说明书所载的详情及风险因素。投资涉及风险,过往业绩并不代表未来表现。概不能保证本金会获得偿还。投资者应注意:

  • Global X 恒指成份股备兑认购期权主动型ETF/Global X 国指成份股备兑认购期权主动型ETF(「本基金」)的投资目标是透过主要(i)投资于恒生指数/恒生中国企业指数(「参考指数」)的成份股本证券;及分别出售(即「沽出」)参考指数的认购期权以收取认购期权买方支付的款项(即「期权金」),以产生收入。
  • 采用备兑认购期权策略的目标为产生收入及减少市场下跌时的潜在亏损。本基金每次沽出参考指数认购期权均会收取期权金。倘本基金所持有的参考指数相关证券价值下跌,本基金就沽出参考指数认购期权收取的期权金或可在一定程度上减少有关损失。然而,采用备兑认购期权策略的缺点是本基金从参考指数水平上升获利的潜力有限,以所沽出的参考指数认购期权的行使价为限,再加上所收取的期权金。
  • 本基金为交易所买卖基金(「ETF」),其采用备兑认购期权策略,方式为(i)投资于参考指数及参考指数ETF的成份股本证券以及参考指数期货的长仓;及(ii)沽出参考指数的认购期权。本基金是香港首批备兑认购期权ETF之一。鉴于本基金属崭新产品,与投资于股本证券的传统ETF相比,其风险程度较高。
  • 本基金采用主动式管理的投资策略。除寻求透过直接投资于参考指数及参考指数ETF的成份股本证券以及参考指数期货的长仓,以按相关证券占参考指数大致相同的比重投资于参考指数的成份股本证券外,本基金亦会沽出参考指数的认购期权。由于实施的投资程序可能导致本基金表现低于直接投资于参考指数的成份股本证券,本基金可能无法达成其目标。
  • 参考指数认购期权的市值可能受一系列因素影响,包括但不限于供需情况、利率及参考指数的现行市价(相对于参考指数认购期权行使价)、参考指数的实际或预期波动以及直至到期日的余下时间。本基金成功利用参考指数认购期权的能力将取决于管理人正确预测未来价格波动的能力,而此方面概无保证,并受限于市场行为或预期以外的事件。
  • 倘参考指数认购期权到期,且参考指数市值于期权期间下跌,则本基金自沽出参考指数认购期权收取的期权金可能不足以抵销所变现的亏损。
  • 本基金可能于交易所或场外市场沽出参考指数认购期权。场外市场的参考指数认购期权的流动性可能不如交易所上市期权。有意作为买方订立参考指数认购期权的对方手数量可能有限,或本基金可能认为有关对手方的条款逊于上市期权所享有的条款。再者,联交所于波动市况下可能暂停期权买卖。倘被暂停交易,本基金未必能够于合宜或有利的时机沽出参考指数认购期权。
  • 使用期货合约涉及的风险可能高于直接投资于证券及其他较传统的资产的风险。尽管参考指数期货市场的发展相对成熟,本基金面临其未必可终止或出售持仓的潜在风险。风险风险包括但不限于波动风险、杠杆风险、负转仓收益及「正价差」风险。
  • 投资参考指数期货及沽出参考指数认购期权一般需提供保证金。可能需提供额外资金,以便按参考指数期货及参考指数认购期权每日市价的折算值,追加保证金。由于保证金或类似的付款额增加,本基金可能需以不利的价格将其投资变现,以应付须追加的保证金。倘本基金因香港期货交易所、联交所及/或本基金的经纪所施加的保证金要求而无法达致其投资目标,本基金可能会面临或会超过本基金初始投资金额的巨额损失。参考指数期货及参考指数认购期权由香港期货结算公司登记、结算及担保。如结算所破产,本基金可能须就其作为保证金的资产承受损失风险。
  • 由于恒生指数成份证券集中于特定行业或市场内的香港上市证券,Global X 恒指成份股备兑认购期权主动型ETF的投资可能同样集中。同时Global X 国指成份股备兑认购期权主动型ETF因追踪单一地区或国家(中国内地)的表现而承受集中风险。由于Global X国指成份股备兑认购期权主动型ETF较易受中国内地不利条件所引致的波动影响,故其波动性可能高于基础广泛的基金(如环球股票基金)。此外,由于恒生中国企业指数成份证券集中于特定行业或市场内的香港上市内地证券,Global X国指成份股备兑认购期权主动型ETF的投资可能同样集中。与投资组合较多元化的基金相比,本基金的价值可能较为波动。本基金的价值可能较容易受对上述特定市场/行业不利的情况所影响。
  • 借用人可能无法按时或甚至根本不能归还证券。本基金可能因此蒙受损失,而追回借出证券亦可能有延误。这可能限制本基金根据赎回要求履行交付或付款责任的能力。作为证券借贷交易的一部分,由于借出证券的定价不准确或借出证券的价值变动,存在抵押品价值不足的风险。这可能导致本基金出现重大亏损。
  • 本基金的基准货币为港元,惟股份的类别货币为港元、人民币及美元。本基金的资产净值及其表现可能会因该等货币与基准货币之间汇率波动及汇率管制措施的变动而受到不利影响。
  • 从资本中或实际上从资本中拨付分派,意即退还或提取投资者原先投资或当中应占任何资本收益的部分款项。任何有关分派可能会导致本基金的每股股份资产净值即时减少,并将减少可供未来投资的资本。
  • 本基金的单位于香港交易及结算所有限公司的成交价乃受单位供求状况等市场因素带动。因此,单位可能以对比其资产净值的较大溢价或折让买卖。
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Global X ETFs在香港推出首两只备兑认购期权交易所买卖基金

2024 年 2 月 29 日,香港 — 全球领先的交易所买卖基金(ETF)供应商 Global X ETFs欣然宣布推出两只创新 ETF:Global X 恒指成份股备兑认购期权主动型 ETF (3419) Global X 国指成份股备兑认购期权主动型 ETF (3416)(「两只 ETF」)。这两只 ETF是全球首两只参考恒生指数(恒指)及恒生中国企业指数(国指)的备兑认购期权ETF,亦是首两只在香港上市的备兑认购期权ETF。

这两只ETF专为投资者设计,参考恒生指数和恒生国企指数,同时采用备兑认购期权的收益的策略。备兑认购策略包括就部分相关指数成份股出售认购期权,除相关股票的股息外,投资者还可从期权金中获得额外收入。

未来资产环球投资(香港)有限公司行政总裁赵玩衍 表示: “备兑认购期权策略为投资者提供相对稳定的收益,尤其是在区间波动的情况下。Global X ETFs很荣幸能率先在香港推出首只备兑认购交易所买卖基金,为投资者提供独一无二的机会,以增加收入潜力及加强抗跌能力。*”

Global X 恒指成份股备兑认购期权主动型 ETF (3419) Global X 国指成份股备兑认购期权主动型 ETF (3416)以每月派发股息为目标(派息率并不保证,股息可从资本中分派#),为投资者提供创新的投资方法,利用收益策略参与到广阔的市场中,在现今的波动市况下提供一个极具吸引力的投资工具。

* 虽然买入看涨期权在一定程度上限制了潜在增长,但将为投资者提供了相对稳定的收益, 尤其是市场波动期间。

# 正派息并不代表正回报。从资本中或实际上从资本中拨付分派,意即退还或提取投资者原先投资或当中应占任何资本收益的部分款项。任何有关分派可能会导致本基金的每股股份资产净值即时减少,幷将减少可供未来投资的资本。

欲了解更多信息,包括该基金的招募说明书,请访问 https://www.globalxetfs.com.hk/zh-hant/campaign/covered-call-etf/

2024年02月29日

日期 : 2024年02月29日

分類 : 新闻发布

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