重要资料
投资者请勿单凭本网页作投资决定,应阅读本产品的基金说明书所载的详情及风险因素。投资涉及风险,过往业绩并不代表未来表现。概不能保证本金会获得偿还。投资者应注意:
- Global X 恒生科技备兑认购期权主动型ETF(「本基金」)的投资目标是透过主要(i)投资于恒生科技指数(「参考指数」或「恒生科技指数」)的成份股本证券;及(ii)出售(即「沽出」)参考指数的认购期权以收取认购期权买方支付的款项(即「期权金」),以产生收入。
- 采用备兑认购期权策略的目标为产生收入及减少市场下跌时的潜在亏损。本基金每次沽出恒生科技指数认购期权均会收取期权金。倘本基金所持有的参考指数相关证券价值下跌,本基金就沽出恒生科技指数认购期权收取的期权金或可在一定程度上减少有关损失。然而,采用备兑认购期权策略的缺点是本基金从参考指数水平上升获利的潜力有限,以所沽出的恒生科技指数认购期权的行使价为限,再加上所收取的期权金。
- 本基金采用主动式管理的投资策略。除寻求透过直接投资于参考指数及恒生科技指数ETF的成份股本证券以及恒生科技指数期货的长仓,以按相关证券占参考指数大致相同的比重投资于参考指数的成份股本证券外,本基金亦会沽出参考指数的认购期权。为免生疑问,本基金并不寻求追踪参考指数。由于实施的投资程序可能导致本基金表现低于直接投资于参考指数的成份股本证券,本基金可能无法达成其目标。
- 恒生科技指数认购期权的市值可能受一系列因素影响,包括但不限于供需情况、利率及参考指数的现行市价(相对于恒生科技指数认购期权行使价)、参考指数的实际或预期波动以及直至到期日的余下时间。本基金成功利用恒生科技指数认购期权的能力将取决于管理人正确预测未来价格波动的能力,而此方面概无保证,并受限于市场行为或预期以外的事件。
- 倘恒生科技指数认购期权到期,且参考指数市值于期权期间下跌,则本基金自沽出恒生科技指数认购期权收取的期权金可能不足以抵销所变现的亏损。
- 本基金可能于交易所或场外市场沽出恒生科技指数认购期权。场外市场的恒生科技指数认购期权的流动性可能不如交易所上市期权。有意作为买方订立恒生科技指数认购期权的对方手数量可能有限,或本基金可能认为有关对手方的条款逊于上市期权所享有的条款。再者,联交所于波动市况下可能暂停期权买卖。倘被暂停交易,本基金未必能够于合宜或有利的时机沽出恒生科技指数认购期权。
- 使用期货合约涉及的风险可能高于直接投资于证券及其他较传统的资产的风险。尽管恒生科技指数期货市场的发展相对成熟,本基金面临其未必可终止或出售持仓的潜在风险。风险包括但不限于波动风险、杠杆风险、负转仓收益及「正价差」风险。
- 投资恒生科技指数期货及沽出恒生科技指数认购期权一般需提供保证金。可能需提供额外资金,以便按恒生科技指数期货及恒生科技指数认购期权每日市价的折算值,追加保证金。由于保证金或类似的付款额增加,本基金可能需以不利的价格将其投资变现,以应付须追加的保证金。倘本基金因香港期货交易所、联交所及/或本基金的经纪所施加的保证金要求而无法达致其投资目标,本基金可能会面临或会超过本基金初始投资金额的巨额损失,而投资者可能会蒙受其自身投资的巨额或全额损失。
- 恒生科技指数期货及恒生科技指数认购期权由香港期货结算公司登记、结算及担保。如结算所破产,本基金可能须就其作为保证金的资产承受损失风险。
- 本基金因追踪注册成立地或大部分收入来源或主要营业地点为大中华区的证券的表现而承受集中风险。由于本基金较易受单一地区不利条件所引致的波动影响,故其波动性可能高于基础广泛的基金(如环球股票基金)。此外,由于参考指数成份证券集中于特定行业或市场(即科技)内的香港上市证券,本基金的投资可能同样集中。与投资组合较多元化的基金相比,本基金的价值可能较为波动。本基金的价值可能较容易受对上述特定市场/行业不利的情况所影响。
- 借用人可能无法按时或甚至根本不能归还证券。本基金可能因此蒙受损失,而追回借出证券亦可能有延误。这可能限制本基金根据赎回要求履行交付或付款责任的能力。作为证券借贷交易的一部分,本基金必须收取最少达借出证券估值100%的现金抵押品,每日进行估值。然而,由于借出证券的定价不准确或借出证券的价值变动,存在抵押品价值不足的风险。这可能导致本基金出现重大亏损。
- 本基金的基准货币为港元,惟股份的类别货币为港元、人民币及美元。本基金的资产净值及其表现可能会因该等货币与基准货币之间汇率波动及汇率管制措施的变动而受到不利影响。
- 从资本中或实际上从资本中拨付分派,意即退还或提取投资者原先投资或当中应占任何资本收益的部分款项。任何有关分派可能会导致本基金的每股股份资产净值即时减少,并将减少可供未来投资的资本。
- 股份于联交所的成交价受市场因素,如股份的供求带动。因此,股份可能会以本基金资产净值的重大溢价或折让成交。
未来资产推出Global X 恒生科技备兑认购期权主动型 ETF(3417)
- 旨在按月派息(派息率并不保证,股息可从资本中分派 *)
2025年3月13日,香港 – 未来资产环球投资(香港)有限公司(以下简称「本公司」或「未来资产」)宣布推出Global X 恒生科技备兑认购期权主动型 ETF(3417),今天开始在香港联合交易所上市,基于恒生科技指数成分股,结合备兑认购期权策略,旨在为投资者提供每月派息的机会(派息率并不保证,股息可从资本中分派*)。
备兑认购期权ETF是一种有效的投资工具,帮助投资者应对市场波动。备兑认购期权策略通过出售认购期权来产生期权金收益,且在市场波动期间往往会获取更高期权金收益。尽管该策略限制了潜在的上涨收益,但在市场下跌时通过沽出认购期权所收取的期权金提供了部分下行保护,使其成为在不确定条件下投资者的一种平衡策略。Global X 恒生科技备兑认购期权主动型 ETF(3417)于恒生科技指数应用备兑认购期权策略,为投资者节省了单独操作的时间和潜在费用。
未来资产环球投资(香港)有限公司行政总裁赵玩衍先生表示:「我们很高兴推出第三款备兑认购期权策略ETF,Global X 恒生科技备兑认购期权主动型 ETF(3417),是为‘看好恒生科技股但想要避免剧烈波动’的投资者设计的平衡方案,尤其在指数波动较大而投资者缺乏明确方向时」
Global X 恒生科技备兑认购期权主动型 ETF(3417)旨在通过每月出售认购期权,实现每月派发股息的目标(派息并不保证,可能来自资本*)。它在波动的市场环境中提供了一个具有吸引力的投资工具,通过一种提高收益潜力和增强下行保护的策略#,使投资者能够参与科技市场。